American Express Global Business Travel, exploitée par Global Business Travel Group, Inc. (« Amex GBT » ou la « Société »), une importante entreprise de logiciels et de services dans les domaines du voyage d'affaires, de la gestion des dépenses et des réunions et événements, a annoncé aujourd'hui avoir conclu une entente définitive en vue de son acquisition par Long Lake Management (« Long Lake ») à 12,95 $ l'action, dans le cadre d'une transaction entièrement en espèces évaluée à environ 8,6 milliards de dollars.
Aux termes de l'entente, les actionnaires d'Amex GBT recevront 12,95 $ par action en espèces, ce qui représente une prime de 60,2 % par rapport au cours de clôture de l'action d'Amex GBT le 1er mai 2026, soit le dernier jour de bourse complet précédant l'annonce de la transaction, et une prime d'environ 65,1 % par rapport au cours moyen pondéré en fonction du volume sur les 30 jours se terminant le 1er mai 2026.
Les négociations ont été menées par un comité spécial du conseil d'administration d'Amex GBT, composé exclusivement d'administrateurs indépendants et sans intérêt dans la transaction. À la suite de la recommandation unanime du comité spécial, le conseil d'administration d'Amex GBT a approuvé l'accord de fusion avec Long Lake.
Paul Abbott, chef de la direction d'Amex GBT, a déclaré : « Cette transaction témoigne de la valeur d'Amex GBT, du succès de notre stratégie et de la force de notre équipe remarquable. Cet accord offre un résultat des plus avantageux pour nos actionnaires, en leur procurant une valeur en espèces substantielle et certaine à une prime attrayante. Nos clients ont toujours été au cœur d'Amex GBT, et ce partenariat avec Long Lake vise à les servir encore mieux. General Catalyst et Alpha Wave, parmi les investisseurs de calibre mondial de Long Lake, ont soutenu certaines des entreprises technologiques les plus prospères au monde. Conjuguant les capacités d'IA appliquée de Long Lake à notre expertise en voyage, notre envergure mondiale et les relations de confiance tissées avec nos clients et fournisseurs au fil des décennies, Amex GBT est à l'avant-garde de la transformation du voyage d'affaires. »
Ken Chenault, président et directeur général de General Catalyst et ancien président-directeur général d'American Express, a déclaré : « American Express Global Business Travel a été bâtie sur une confiance gagnée au fil des décennies. De même, le modèle de Long Lake repose sur un engagement fort envers un service à la clientèle exceptionnel pour l'ère moderne. Je me réjouis pour les deux entreprises, leurs clients et les personnes qui se consacrent à leur succès — aujourd'hui et demain. »
Alex Taubman, cofondateur et chef de la direction de Long Lake, a déclaré : « Amex GBT est le partenaire le plus fiable du voyage d'affaires. L'avenir de ce secteur sera défini par l'IA et des agents humains travaillant de concert au bénéfice de chaque voyageur : des délais de réservation raccourcis, une gestion proactive des perturbations et une administration des déplacements sans accroc. En partenariat avec Long Lake, Amex GBT continuera d'investir massivement dans ces capacités et de s'imposer comme la référence absolue en matière de service à la clientèle. »
Certaines modalités, approbations et échéancier
La clôture de la transaction est prévue pour le second semestre de 2026, sous réserve de la satisfaction des conditions habituelles, notamment l'approbation par les actionnaires d'Amex GBT et l'obtention des autorisations réglementaires requises. À la clôture, les actions ordinaires d'Amex GBT ne seront plus cotées en bourse et la société deviendra une entreprise à capital fermé.
La réalisation de la fusion n'est soumise à aucune condition de financement. Long Lake entend engager des discussions avec certains actionnaires importants de la Société concernant un éventuel réinvestissement d'une partie de leurs actions Amex GBT — discussions autorisées par le comité spécial — et pourrait conclure des ententes de réinvestissement avec une ou plusieurs de ces parties avant la clôture de la transaction.
American Express, Expedia, la Qatar Investment Authority et BlackRock, représentant collectivement 69 % des actions de GBT, ont conclu des ententes de vote en faveur de la transaction.
La transaction est financée par une combinaison de capitaux propres fournis par les investisseurs actuels de Long Lake et par Koch Equity Development LLC (« Koch »), le bras d'investissement et d'acquisition principal de Koch, Inc., ainsi que par un financement par emprunt engagé par JPMorgan, Bank of America, Citi et MUFG.
Sujets de cet article à explorer
